Le groupe de vins et spiritueux Rémy Cointreau (CA 2009 : 808 MEUR, capitalisation boursière : 2,6 MdEUR) a annoncé lundi avoir engagé une procédure de cession de sa branche champagne, qui comprend principalement les marques Piper-Heidsieck et Charles Heidsieck. Le groupe a mandaté Crédit Agricole-CIB à cet effet. Cette annonce, qui ne constitue par une grande surprise, s’inscrit dans le cadre du recentrage du groupe de spiritueux sur le haut de gamme et sur le redressement de la rentabilité.

Les activités champagne de Rémy Cointreau (CA 2009 : 97 MEUR, soit environ 12% du CA du groupe) ont affiché une perte de 4 MEUR sur le dernier exercice et sont l’un des moins rentables du secteur. Les analystes estiment la valorisation de ces actifs entre 300 et 400 MEUR en valeur d’entrepris e. Plusieurs candidats devraient être intéressés comme LVMH (qui avec déjà plus de 50% du marché champenois, cherche toujours de l’approvisionnement), Vranken ou Boizel-Chanoine, des industriels étrangers ou des fonds.

A suivre…

www.remy-cointreau.com